kok电子竞技

?融供应链?融商业模式分析（附案例）转?：供应链?融

导读

供应链的运作以核?企业为依托，以真实的贸易背景为前提，运??偿性贸易融资的?式，配合第三?监管等?段，封闭供应链环节的资?流或者控制物权，为上下游企业提供授信、结算、理财等综合性?融产品及服务。

供应链?融概述

供应链?融很好的实现“物流”、“资?流”、“信息流”、“商流”的四流合?，可以促进整个“链条”的运转，给中?企业赢得了更多的商机。

供应链?融的现状

传统的供应链?融在钢铁?业、设备制造?业、汽车?业、?油化?等?业会?较常见。?在这些?业都具备?业空间?，上下游市场分散；?产产品标准化，需求稳定，价格波动?等特征。在这些?业供应链?融通常会?临这?个业务痛点：

1.涉及业务主体多。除了资??、核?企业、上下游的中?企业外，还有物流、仓储、质检等第三?服务商，这就导致供应链?融对业务活动中的信息交互同步提出了更?的要求。

2.操作环节多。包括贸易背景调查、单据核实、货物定价、库存管理、?付结算、贷后管理等。业务环节多，业务流程复杂，容易出现?员的误操作引发风险的情况。

?随着物联?、区块链等技术和?融科技的应?，供应链?融的痛点得到了解决，同时也开始更多渗透到包括计算机通信、医药、农业、轻?、零售等在内的领域，涌现出更多的商业模式。

供应链?融商业模式

1

银?主导的供应链?融

在银?主导的供应链?融中，银?是主要风控主体，由此导致在选择供应链企业时，规模较?、资?数据全的企业成为银?的优先偏好。此供应链?融模式下链条企业所承担的资?成本较低，风控能?强。

此模式的供应链?融体现出来明显的安全边际，在贷款、授信、质押中强调各类凭证的有效性和真实性。同时银?也凭借其?融系统职能，能够帮助供应链企业做好中间环节服务，如资信调查、汇兑等。

以平安银?供应链应收账款服务平台为例

平安银?依托AI??智能、区块链、云计算技术，搭建供应链应收账款服务平台（SAS），赋能升级供应链?融服务模式，为核?企业产业链上游供应商提供线上应收资产交易、流转服务。

SAS平台是为特定供应链内核?企业上游的中?企业提供线上应收账款转让及管理的平台，平台搭载了基于区块链技术的超级账本全流程信息记录和交互功能，并与中登?直连，?动实现应收账款质押、转让登记。

具体操作流程如下：

A、核?企业、供应商和资??等各参与?注册开通SAS平台;

B、核?企业基于与供应商的基础贸易合同所形成的应付账款向后者签发SAS账单；

C、供应商收到核?企业签发或前??供应商申请转让的SAS账单后，核对账单并签收或退回；

D、供应商可将其持有且未到期的应收账款转让给上游供应商并记载于SAS账单，抵消??对上游的债务，也可以选择将收到的核?企业签发活钱已收供应商转让的SAS账单所记载应收账款转让给银?等机构受让?，获取融资；

E、SAS所载应收账款到期?前，核?企业确保备付?账户有?额兑付资?，并授权平安银?于应收账款到期?清分?对应应收账款最终持有?指定账户，完成应收账款到期兑付。

2

电商主导的供应链?融

电商平台开展供应链?融的核?是真实的交易数据。通过平台的交易属性，贷款发放和还款可以形成资?闭环。

1.以B2B垂直电商平台为主导

以B2B垂直电商交易平台为代表的供应链?融模式，就是通过B2B垂直电?商务平台，发挥核?企业的基础优势资源，满?贸易个别环节的融资需求，提升?产和流通效率。?当每个环节都顺畅流通后，所在?业的整个供应链随之活跃起来。由于B2B垂直平台天然具有企业的交易数据、物流信息和资?数据等，更容易对供应链上下游企业进?增信。

以找钢?为例：

找钢?采?的是互联?+供应链?融模式。胖猫?融是找钢?旗下?融公司，管理供应链?融的业务。

胖猫?融推出胖猫?条、胖猫票据和胖猫易采服务。胖猫?条基于找钢?上下游产业链客群的资?需求，针对?名单?户提供信?赊销服务。胖猫票据?撑找钢?全线?持银?承兑汇票结算。?胖猫易采通过提供帮

企业采购和代企业订货两种?式，为下游采购商提供供应链融资服务。

流程说明：

（1）当采购商在找钢?进?采购时，可以通过胖猫?融，选择适当的产品进?融资；

（2）当交易完成，B2B?站形成了真实的交易记录；

（3）同时，胖猫?融因为提供融资，产?了应收款，并汇集成了“应收款池“；

（4）胖猫?融选择保理等公司合作，将“应收款”按项?分批次出售，实现债权转移，实现了资?回笼。

2.以B2C电商平台为主导

以京东?融供应链?融为例：

京东利?电商平台上的交易流?与记录，建?了??的供应链综合服务体系。具体可以分为六种产品：京?贷、易贷、动产融资、京东快银、企业?采和京保贝。

京?贷主要采?的是订单融资模式和信?贷款融资模式。京东根据商家在平台的经营情况进?信?评级，提供授信额度。

易贷是京东为品牌?下游经销商提供的定向采购融资。京东根据经销商的历史采购、销售等财务数据，为经销商提供的融资服务。

动产融资主要采?的是融通仓融资模式下的动产质押融资模式。京东通过平台数据库中积累的产品历史及价格数据和模型化的?式?动评估商品价值，同时与仓储公司合作，全?整合了质押商品从?产、运输、存储到销售的全链条数据交叉验证，并对质押物实时监测和调整质押物数量，提?了质押商品的流动性，实现动态质押。

京东快银是京东基于平台商户的销售、税务等数据，针对平台商户提供的信?融资服务。

企业?采是京东针对?名单商户提供的赊购、账期管理等服务，商户在获得额度后可以进?“先采购、后付款”的信??付服务。

京保贝主要采?的是应收账款融资模式和预付账款融资模式下的订单融资模式。京东根据商家在其平台上采购、销售等财务数据，及历史应收账款融资数据，确定供应商的融资额度。

3

ERP?商主导的供应链?融

供应链ERP系统?上世纪90年代引?我国以来，?前已成为企业信息化的重要部分。随着国内供应链?融的发展，很多软件公司开始构建基于ERP系统的供应链?融操作模式。?如?友、畅捷通平台、?蝶、?捷软件、南北软件等企业。

以?友供应链?融为例：

2016年10??友?络成?了供应链?融事业部，并于2017年3?份实现了供应链?融、?数据风控和融资咨询服务三?平台上线。

操作过程中，?友供应链?融云平台前端对接核?企业的ERP系统、财务系统、采购平台、销售平台等，通过和它进?系统对接，获取到真实交易数据；后端对接资??，包括商业银?、信托、基?、保理公司等，根据企业存货、财务、贸易等数据，经过多维度分析，为企业授信、融资、贷后监控提供数据?撑，实现资产端和资?端深度穿透融合，为供应链上下游中?企业提供融资服务。

4

物流企业主导的供应链?融

物流公司从专业的物流服务切?，在货物的验收、评估和监管??具有明显优势，可以有效的掌握企业的真实运营数据，降低信息的不对称带来的风险。

以怡亚通供应链?融为例：

怡亚通深挖供应链?数据，整合?融机构、物流商、征信服务商等社会资源，形成囊括物流、采购、分销于?体的?站式供应链管理服务，满?客户多元化的?融服务需求。

怡亚通2010年成?宇商?融，深挖供应链?数据，围绕“N1N”供应链?融模式，形成?站式供应链管理服务平台，并通过采购与分销职能，为客户提供类似于银?存货融资的资?代付服务。怡亚通供应链?融?态圈中，线下服务平台主要致?于为供应链中传统实业提供?融服务，线上服务包括了理财端和消费?融服务于?微终端，整个体系形成?个完整的圆。具有?较显著的特征：

（1）怡亚通设计融资?案并提供资?。实际业务中怡亚通主导融资过程中的对象选择、?案设计，同时还负责确定融资实施过程中融资规模、融资利率及还款?式等。

（2）怡亚通是?案实施过程中融资抵押物的实际掌控者。怡亚通通过??的物流?络对掌控?标抵押物进?实时监控。

（3）怡亚通是信息渠道建?者和信息掌握?。在实际融资过程中，怡亚通通过??的物流体系将各?连接在?起，实现信息同步。

5

P2P主导的供应链?融

P2P作为?种快速的融资渠道，在供应链?融中复制了其??业务模式，即?担保?抵押快速获得额度，风控基本依靠外部企业，因?这也是风险较?的模式。

以道?贷为例：

道?贷采?校友+供应链?融模式，主要从清华?学校友圈开始拓展合作伙伴，以优质校友企业的上下游供应商的应收账款、存货、预付账款作为转让标的，以校友企业作为承付主体，向社会资?进?融资，“道?贷”则以中介桥梁的?份在校友企业间牵线搭桥。

在业务中，道?贷基于其商业信?，为中?企业提供信?评价，对企业融资需求（实际可以理解为?种中?企业债券）提供交易撮合服务。通过信息披露、多层次的风险定价管控风险。

6

传统产业巨头主导的供应链?融

以海尔为例：

海尔利?集团??分销渠道?络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀，成?海尔?控。海尔?控坚持“产业为基、共创共享”理念，围绕海尔物联?转型战略，通过“资本+触点+链接”的“产业投?”模式建??户体验为中?的共享交互?态圈，实现?态增值的物联??融平台。

海尔?控融合了??智能、?数据、安全识别、移动物联?、区块链、云计算等技术，链接各资源?共创协作，形成?个稳固的多边?态系统。其“万链”模式，???，在链接资源的各个环节能够获取?融业务机会，降低获客成本，对产业?态链条的把控也能够降低?业信息不对称，提升风控的有效性。另???，海尔?控也对链条中的核?企业进?投资，其?态链中诸多资源的‘链接’和‘重组’将进?步提升企业价值。

海尔?控在为?户定制个性化的资产及资?需求的同时，还基于流数据分析的授信技术，根据客户的业态设计贷款期限和还款?式，渗透到客户交易场景当中，不断完善产业?融风控体系、消费场景?融风控体系，建?了实时交互的信息化系统。

【kok电子竞技权声明】：图?转载于?络，kok电子竞技权归原作者所有，仅供学习参考之?，禁??于商业?途，如有异议，请联系。